国家第二轮光伏电站招标各项目报价近日出炉,如果专家组认定价格不低于成本,则最低价将成为中标价格。此次示范项目建设期两年,而国企可承受10年以上的低投资回报,对民企的挤出效应明显。由于国内的光伏市场在全球占比约为5%,短期的低价竞争对设备制造商的影响不大;而长期来看,光伏发电的成本下降是大势所趋,国内国际的市场容量都还处于高速成长期,因此各光伏设备商均具有成长空间,行业整合的压力还不是很大。

　多晶硅和硅片价格继续上扬,拐点预计在明年初附近。太阳能电池的产能扩充较容易,但上游多晶硅和硅片受到扩产速度的限制,无法快速拉高出货量,导致现阶段产能供不应求,连带整个产业链都开始涨价。第三季度多晶硅及硅片价格延续了二季度的升势,目前现货价格在75美元/公斤附近,我们认为价格将于年末或明年年初见顶,顶部在100美元/公斤以下。而随着多晶硅产能的释放和下游需求的回落,多晶硅价在2011年预计将有修正的压力。

　　目前多家光伏上市公司公布二季报,下半年业绩乐观。受益于今年光伏需求的旺盛,光伏组件的出货量普遍增长,企业盈利能力获得修复。预计三四季度收入将继续提升,盈利状况也将好于上半年。

风电并网标准已经上报,新标准高于国家电网要求。风电并网国家标准在经过两轮的征求意见和修订后,已由中电联报批国家能源局,新的标准与国际接轨,低电压穿越要求更高。预期并网标准的提高将促进风电变频器、无功补偿装置的销售,建议关注荣信股份(002123,股吧)、九洲电气(300040,股吧)、海得控制(002184,股吧)、科华恒盛(002335,股吧)和思源电气(002028,股吧)。

　　新能源汽车规划曝光,政策短期刺激板块行情。根据《汽车与新能源汽车产业发展规划》,中国未来10年将投入超过1000亿元的资金用于扶持新能源汽车生产,使中国到2020年成为全球最大的新能源汽车生产国。另外,由国资委组建的新能源汽车央企联盟,也计划到2012年对新能源汽车领域投资1000亿元。虽然目前新能源汽车实现产业化还面临困境,国内在核心技术方面更是落后于国外,但中国的能源消费现状决定了电动汽车必然是未来的战略发展方向。政策的出台对动力电池和充电站相关个股刺激明显,但是由于动力电池的业绩释放不确定,板块估值也较高,建议后期谨慎介入,维持增持评级。